2024/01/15

• 過去一週，美股開始逐底反彈，債券則是動不大，QQQ 週漲幅 3.23%，SOXX 週漲幅 2.87%，從乖離來看，目前修正幅度有限，J 值仍在高檔盤旋，由於距離上次佈建時間不遠，我仍採取觀望態勢，直到指標滑落至 25 以下，再考慮佈建的必要。
• 從情緒面上看，CNN 的恐懼貪婪指數，仍保持在 75 左右的樂觀區間，貪婪指數雖然沒辦法判斷景氣週期，卻幾乎非常準確的暗示當前市場情緒高低，有利於中長期投資者，在每年的佈建時機。
• 舉個例子來說，每年收入穩定的資產階級，手上每年的投入資金便可根據情緒指標，判斷投入時間點，像是去年九、十月與二月，如果再搭配景氣週期，就可以直接控制資產投入比例。
• 台股追蹤：
• 台灣大選塵埃落定，雖然台灣算全球最危險的地方，然而，根據過去三次政黨輪替經驗，基本對台股影響不大，反而科技股的週期變化，才是主導台股多空的關鍵，過去幾個月，台灣出口已經穩定保持在 380 到 400 億美元左右，隨著基期效果，上半年也會進入復甦週期，不管當選人是誰，都會享受這段半導體復甦期。
• 有些投資朋友會擔心，如果下半年美國總統大選，川普勝選機率提高，隨著美中衝突加劇，是否會影響台灣經濟？
• 事實上，過去幾年台股的半導體帶貨潮，就是由地緣政治引起的，當美對中封鎖越嚴格，也對台灣在半導體地位更具提升效果，所以不止不會對台灣經濟形成衝擊，反而有顯著貢獻，當然，兩岸或美中也不能衝突到有熱戰風險，只能說美中適度對峙是有利於台灣產業的。